Archive for the ‘Inversió’ Category
Invercat ja te el seu domini propi!
Després d’esperar uns quants mesos, finalment ja tinc el domini propi que volia per Invercat, i no es ni més ni menys que www.invercat.com
Ara només cal que acabi de perfilar el objecte i finalitat d’aquest domini, segurament el domini www.invercat.com no només l’utilitzaré com a blog sinó que li donaré més finalitats però encara no les tinc perfilades del tot.
Us animo a tots que continuem parlant d’ economia borsa e inversió en el nou domini www.invercat.com .
Invertir en Carmanyoles
La crisis econòmica ha fet que molta gent es porti la Carmanyola a la feina, però hi ha una empresa en concret, Valira, que ha degut tenir un boom de ventes perquè els seus models de carmanyoles es veuen per totes bandes, tothom les porta, son molt moderns i semblen una bossa normal i corrent, però es una carmanyola. Crec que un dels grans èxits d’aquest producte es precisament això que no sembla una carmanyola o un ‘tupperware’.
Veien la quantitat de persones que porten la mateixa marca de carmanyola, m’ha vingut a la ment un frase de Peter Lynch, la qual venia a dir una cosa semblant a: la propera gran empresa no la descobreix un gran gestor de fons d’inversió sinó que la descobreix la teva dona o tu mateix al veure quins productes estan tenint molt d’èxit entre els teus amics i familiars abans que l’empresa publiqui les seves comptes de resultats trimestrals o anuals.
Un cop identificat el nou producte que esta tenint molt èxit, i del qual tothom en parla meravelles, el següent que proposava Lynch era investigar en les comptes anuals de l’any, o trimestre anterior, de l’empresa quin percentatge de ventes i beneficis representava aquest producte sobre el total de ventes i beneficis de la empresa. Si el percentatge sobre ventes i beneficis es molt petit, no val la pena invertir a l’empresa únicament per aquest producte. Ara bé, si el percentatge sobre ventes i beneficis del producte es considerable, aleshores seria una bona inversió perquè al presentar les comptes anuals o trimestrals, els seus beneficis augmentaran considerablement i per tant el preu de la seva acció també ho faria.
La consideració que hem de tenir present es que si el producte passa de moda molt ràpidament o te alguna pega que fa que les ventes s’aturin en sec, la nostra inversió fracassarà estrepitosament.
En conclusió, Lynch ens proposa que sempre tinguem els ulls molt oberts per identificar el proper gran producte amb molt d’èxit per invertir en l’empresa que ven aquest producte, abans que els grans gestors detectin mitjançant les comptes a anuals o trimestrals que les ventes estan creixent considerablement. Ens hem d’anticipar als grans gestors a partir del nostre dia a dia, veient que compren els nostres amics, familiars, companys de feina, …. abans que aquesta informació es reflecteixi als comptes anuals de l’empresa i ja sigui conegut per tots els gestors professionals.
La Caixa: 350.000 accionistes acollonits, ¿parlem?
La Caixa ha obert una oficina per atendre als 350.000 accionistes que va entabanar encolomant-los les accions del seu Holding Criteria Caixa Corp. a un preu de 5,25Eur i ara han vist com el valor de la seva inversió ha caigut més d’un 50%, avui han tancat a 2,43Eur. Aquests accionistes estan acollonits amb la seva inversió i segurament molt enfadats, es per això que han degut ser molts els accionistes (els clients de la Caixa generalment son molt conservadors i gens propensos al risc ) que han anat a les oficines de la Caixa ha dir: ¿parlem?
Suposo que degut al allau de acollonits, la Caixa no ha tingut més remei que calmar als seus accionistes/clients, son un total de 350.000, i obrir aquesta oficina d’atenció.
¿Hi tindrà alguna relació aquesta entabanada feta per la Caixa als seus clients amb el fet que hagi estat la caixa que més ha vist caure el seus dipòsits en el mes de gener?
6.500 milions EUR es el import en que s’han reduït els dipòsits de la Caixa en el mes de gener sobre un total de 6.800 Milions EUR que han vist caure el conjunt de les caixes Espanyoles. Es a dir el 95% del import dels dipòsits reduïts corresponen a la Caixa, ¿parlem?
Cal remarcar que els 6.500 milions EUR tant sols representen un 4,4% del total de dipòsits de la Caixa.
Fonts: Noticia ‘Minijuntes’ accionistes
Expansión del dijous 26 març 2009
Por a mantenir les accions durant la nit
Des de 1993 si haguéssim comprat accions americanes abans del tancament i les haguéssim venut al dia següent a l’obertura haguéssim quadruplicat els nostres diners. Interessant mètode d’inversió, no ?
Aquí podeu trobar la noticia exposada més àmpliament: Miedo a la oscuridad
Font: BolsaOvejuna
El Capital Risc te 16.000 Milions EUR per invertir
Segons la notícia publicada a Dossier Econòmic el capital risc te 16.000 Milions EUR per invertir, però està esperant l’estabilitat econòmica per començar a fer les inversions.
La rendibilitat a un any del capital risc ha passat de +18% a -24%, tot i que la rendibilitat a llarg termini es manté en un bon nivell.
Haurem d’esperar a tenir la certesa que el capital risc comença a invertir per seguir els seus mateixos passos, no ?
Llegiu la noticia completa a : El capital risc espera l’estabilitat econòmica …
Font: Dossier Econòmic
Els més rics del món
Us deixo la llista amb les persones més riques del món:
- William Gates III
- Warren Buffett
- Carlos Slim Helú
- Lawrence Ellison
- Ingvar Kamprad
- Karl Albrecht
- Mukesh Ambani
- Lakshmi Mittal
- Theo Albrecht
- Amancio Ortega
- Jim Walton
- Alice Walton
- Christy Walton
- S Robson Walton
- Bernard Arnault
- Li Ka-shing
- Michael Bloomberg
- Stefan Persson
- Charles Koch
- David Koch
- Llista completa de Billonaris
També us deixo altres enllaços molt interessants sobre els milionaris:
Font: Forbes
Warren Buffet Carta als inversors: resum inversions any 2008
En aquest enllaç podeu trobar la carta als inversors de Warren Buffet, del 27 de febrer del 2009, on exposa un resum de les inversions que ha realitzat Berkshire Hathaway l’any 2008 i com evolucionen les principals empreses que te en cartera.
Explica en detall les 4 divisions de Berkshire i perquè ha venut ‘puts’ sobre índexs. Es molt interessant aquest punt dels ‘puts’ perquè ens explica com venent els ‘put’, en cas de pèrdua dels índexs del 50% a 15 o 20 anys que es quan vencen els ‘puts’ voldria dir que ell hauria de pagar aquesta diferencia del 50%. Però invertint els diners rebuts en la venta dels ‘puts’ i aconseguint un rendiment anual compost del 0,6% anual ja podria pagar aquesta diferencia del 50%, la resta de benefici sobre el 0,6% serien beneficis per Berkshire. Es a dir, es com haver demanat un ‘préstec’ al tipus d’interès del 0,6% anual amb devolució de tot el capital dintre de 15 o 20 anys, si els índexs estan per sota un 50% de quan els va vendre, i si han caigut menys del 50% el ‘interessos del préstec’ serien menys del 0,6% anual. Tal i com ho explica sembla un gran negoci amb molt poc risc perquè gairebé segur que Buffet aconseguirà amb els diners cobrats per la venta de ‘puts’ un rendiment superior al 0,6% anual compost i d’aqui 15 o 20 anys si els índexs estan per sobre del preu que els va vendre no haurà de pagar res!!!, i si estan un 50% per sota com que haurà aconseguit més d’un 0,6% de rendiment anual compost pagarà sense cap tipus de problemes amb els rendiments obtinguts durant aquests 15 o 20 anys, sembla un negoci rodó!!
Evolució històrica de l’acció de Berkshire Hathaway:
L’any 2008 l’acció de Berkshire Hathaway va caure un 9,6% mentre que el S&P500 va caure un 37% (incloent els dividends). Aquesta caiguda del 9,6% es la més gran que ha sofert Berkshire des de l’any 1965.
Si l’any 1965 haguéssim invertit 1Euro a Berkshire Hathaway, a finals de l’any 2008 tindríem 3.623,19Eur, mentre que si haguéssim invertit aquest Euro al S&P500 tindríem a finals del any 2008 42,76Eur.
La inversió en Berkshire Hathaway de 1965 a 2008 ens hauria donat un rendiment anual del 20,3% i al final del període haguéssim guanyat un 362.319%, mentre que la inversió en el S&P500 de 1965 a 2008 (incloent els dividends) ens hauria donat un rendiment del 8,9% anual i al final del període haguéssim guanyat un 4.276%.
Com podeu comprovar hi ha una diferencia considerable entre comprar un índex o escollir a uns dels millors gestors del mon. La comissió que deu cobrar Buffet es merescuda, cosa que no es pot dir de la majoria de gestors dels fons d’inversió espanyols e internacionals.
Clar que últimament surten notícies criticant la seva gestió, però només el temps posarà a tothom en el seu lloc. Jo encara tinc confiança a una persona que porta 40 anys invertint en el mercat amb força èxit, aquest últim mal any no només l’ha tingut Buffet.
Si voleu consultar les cartes dels altres anys aneu a aquest enllaç: cartes de Warren Buffet als inversors de Berkshire Hathaway
Diversifica la teva cartera: Inverteix en un bordell
Els analistes professionals sempre ens diuen que hem de diversificar la nostra cartera d’inversions, doncs per una vegada els hi podríem fer cas i comprar accions d’una empresa que el seu negoci es gestionar Bordells a Australia, estarem fent una diversificació a nivell de sector i de país.
El bordell va guanyar els anys 2004, 2005 i 2006 el premi al millor Bordell que concedeix cada any Industria Australiana de contingut adult. Pel que sembla doncs la empresa ofereix un bon servei de qualitat, no estaríem invertint en una empresa de serveis de poca qualitat sinó tot al contrari.
L’any 2003 el Daily Planet va sortir a cotitzar a la borsa australiana. En poc temps va multiplicar el seu valor per 4, era d’esperar perquè molts inversors deurien pensar que era una oportunitat única per diversificar la cartera en un sector on hi ha poques empreses que cotitzin en borsa, però l’any 2007 el preu de l’acció havia caigut per sota del preu de la oferta publica del 2003.
Ara l’empresa que cotitza en borsa es diu Planet Platinum i el seu negoci principal es negociar propietats i negocis de entreteniment per adults.
En la imatge podeu veure els resultats de l’empresa dels últims 6 mesos del 2008, va guanyar un 32% més que l’any 2007, malgrat la crisis. Si tindran raó els analistes professionals que hem de diversificar la nostra cartera!!!
Enllaç a resultats segon semestre 2008 de Planet Platinum
Fonts: Wikipedia, Planet Platinum, Borsa Australiana
Fons inversió rendibilitats històriques fins 2008
Finalment per tancar aquest especial dedicat a la rendibilitat dels fons d’inversió he confeccionat la següent taula on podem veure les rendibilitats dels diferents tipus de fons d’inversió i el seu rendiment anual en 1, 3, 5, 10, 15 i 17 anys.
Sorprèn veure que la renda variable EE.UU té un rendiment negatiu del 4,43% en 17 anys.
Analitzant la taula podem arribar a la conclusió que la millor inversió que haguéssim pogut fer fa 17 anys hagués estat en Renta variable nacional i haguéssim obtingut un rendiment del 7,69% anual.
Això no vol dir que pels propers 17 anys la inversió en renda variable nacional sigui la millor inversió, ¿quina seria la millor inversió pels propers 17 anys?
Jo si m’haig de ‘mullar’ escolliria la renda variable europea, la renda variable americana i/o la renda variable global. Per saber qui te raó ens haurem d’esperar 17 anys, aleshores em podrem critica si no l’he encerat ni de bon tros, fins aleshores el benefici del dubte m’acompanyarà.
| Tipo fondo inversión | 17 años | 15 Años | 10 Años | 5 Años | 3 Años | 1 Años |
| MONETARIOS | 4,22 | 3,35 | 2,14 | 1,91 | 2,4 | 2,44 |
| FIM RENTA FIJA CORTO PLAZO | 4,21 | 3,31 | 2,14 | 1,85 | 2,03 | 1,21 |
| FIM RENTA FIJA LARGO PLAZO | 4,64 | 3,71 | 2,3 | 1,81 | 1,3 | 2,45 |
| FIM RENTA FIJA MIXTA | 4,47 | 3,49 | 1,29 | 1,86 | 0,27 | -6,01 |
| FIM RENTA VARIABLE MIXTA | 4,56 | 3,54 | -0,4 | 1,53 | -3,27 | -22,6 |
| FIM RENTA VARIABLE NACIONAL | 7,69 | 6,61 | 0,25 | 4,68 | -4,17 | -37,8 |
| FIM RENTA FIJA INTERNACIONAL | 4,55 | 2,98 | 1,88 | 0,8 | -0,41 | -0,22 |
| FIM R. FIJA MIXTA INTERNACIONAL | 3,67 | 2,47 | 0,17 | 0,19 | -2,24 | -9,98 |
| FIM R. V. MIXTA INTERNACIONAL | 3,61 | 2,13 | -2,06 | -1,09 | -6,81 | -22,5 |
| FIM RENTA VARIABLE EURO | 5,03 | 3,5 | -3,45 | -1,04 | -10,3 | -41,3 |
| FIM RENTA VARIABLE INT. EUROPA | 3,56 | 2,3 | -3,76 | -1,56 | -11,6 | -40,5 |
| FIM RENTA VARIABLE INT. EEUU | -4,43 | -4,1 | -5,25 | -5,64 | -12,5 | -34,4 |
| FIM RENTA VARIABLE INT. JAPﾓN | -3,02 | -5,16 | -6,19 | -4,99 | -19,6 | -33,8 |
| FIM RENTA VARIABLE INT. EMERGENTES | 3,98 | 0,79 | 3,25 | 4,3 | -11,7 | -53,8 |
| FIM RENTA VARIABLE INT. RESTO | 1,42 | -0,73 | -6,31 | -4,09 | -13,1 | -39,8 |
| FIM GLOBALES | 4,17 | 2,95 | -0,28 | 0,73 | -1,48 | -9,7 |
| GARANTIZADOS RENTA FIJA | 2,44 | 2,26 | 2,31 | 3,28 | ||
| GARANTIZADOS RENTA VARIABLE | 1,98 | 2,36 | 1,32 | -2,8 | ||
| TOTAL FONDOS MOBILIARIOS | 3,92 | 2,96 | 0,91 | 1,88 | 0,52 | 5,59 |
| FONDOS INMOBILIARIOS | 6,43 | 4,79 | 4,02 | 0,69 |
Font: Inverco
Fons inversió renta variable globals millors del 2008
En la següent llista podem veure els 10 millors fons d’inversió de renta variable global de l’any 2008. En aquesta llista si que podem veure que els 10 primers fons d’inversió de renta variable global van tenir rendibilitats positives. Sembla doncs que la diversificació en estratègies i en mercats que segueixen aquests fons van fer que superessin l’any 2008 millor que la resta de fons d’inversió de renda variable. Tot i així només 80 fons de un total de 441 fons van obtenir rendiments positius, es a dir només el 18% dels fons de RV global van tenir resultats positius, ¿el 1 de gener del 2008 haguessin escollit un d’aquests fons entre els 441 possibles?
| (*) Datos no actualizados | V.Liquidat | Variación | Rent. | RKG | Rent. | RKG | Rent. | RKG | Rent. | RKG | Rent. | RKG | Rent. | RKG | ||
| Nombre del Fondo | 31/12/2008 | Mes | 2008 | 1 Año | 3 Años | 5 Años | 10 Años | 15 Años | 17 Años | |||||||
| 1 | BK KILIMANJARO | 157,1402 | 2,82 | 11,68 | 11,68 | 1 | 8,63 | 3 | ||||||||
| 2 | BG GEST.INMOBILIARIA 3 | 6,0184 | 0,84 | 6,69 | 6,69 | 2 | ||||||||||
| 3 | RENTA 4 PEGASUS | 11,0766 | 1,02 | 6,57 | 6,57 | 3 | ||||||||||
| 4 | BG GEST.INMOBILIAR.G.2 | 5,9285 | 0,71 | 6,24 | 6,24 | 4 | -0,44 | 132 | ||||||||
| 5 | FONDES GESTION INTER (*) | 62,6644 | 0,08 | 6,19 | 6,19 | 5 | 3,80 | 11 | 5,22 | 15 | ||||||
| 6 | BG GESTION INMOB. GAR. | 6,1747 | 0,77 | 5,88 | 5,88 | 6 | 0,79 | 90 | ||||||||
| 7 | BBVA CODESPA MICROFINAN. | 10,7960 | -1,58 | 5,26 | 5,26 | 7 | ||||||||||
| 8 | BBVA&PARTN.RETORNO ABS. | 110,7664 | 0,16 | 5,11 | 5,11 | 8 | ||||||||||
| 9 | CAJABURGOS FFCONS.VAR3 | 10,5577 | 0,39 | 4,99 | 4,99 | 9 | ||||||||||
| 10 | BETA ALPHA DINAMICO (*) | 4,6118 | -1,02 | 4,29 | 4,29 | 10 | 3,05 | 18 | 3,14 | 47 | ||||||
Font: Inverco
Invercat: Borsa, inversió i economia 
